Collar (Protective Collar) Beskrivelse En investor skriver et anropsalternativ og kjøper et puteringsalternativ med samme utløp som et middel for å sikre en lang posisjon i den underliggende aksjen. Denne strategien kombinerer to andre sikringsstrategier: beskyttende setter og dekket samtaleskrift. Vanligvis vil investoren velge en anropsstrike over og en lang streik under startkursen. Det er breddegrad, men streikvalgene vil påvirke kostnadene til sikringen, samt beskyttelsen den gir. Disse streikene refereres til som gulvet og taket på stillingen, og aksjen er kollert mellom de to streikene. Slagstreiken etablerer en minimumsutgangspris, dersom investoren må likvidere i en nedtur. Samtalestrekningen setter en øvre grense på aksjegevinster. Investoren bør være forberedt på å avstå aksjene dersom aksjene samles over anropsstrike. Nettoposisjon (ved utløp) MAXIMUM GAIN Samtalestrike - aksjekjøpspris - netto premie betalt ELLER Samtalestreng - aksjekjøpskurs netto kreditt mottatt MAKSIMT TAP Aksjekjøpspris - strike - nettopremie betalt ELLER Aksjeinnkjøp - inntektsbeløp netto kreditt mottatt I returnere for å akseptere en lue på aksjene oppadgående potensial, investor får en minimumspris hvor aksjen kan selges i løpet av kraven. For opsjonsstrategiens løpetid er investor på utkikk etter en liten økning i aksjekursen, men er bekymret for en nedgang. Investoren legger til en krage til en eksisterende, langsiktig aksjeposisjon som en midlertidig, noe mindre enn fullstendig sikring mot effekten av en mulig nærtidsnedgang. Den lange satsingen gir en minimums salgspris for aksjen, og kortsamtalestrekningen setter maksimal profittpris. For å beskytte eller krage en kort lagerposisjon, kan en investor kombinere en lang samtale med et kort sett. Motivasjon Denne strategien er for innehavere eller kjøpere av en aksje som er opptatt av en korreksjon og ønsker å sikre den lange aksjeposisjonen. Variasjoner Det maksimale tapet er begrenset for kortsikringsperioden. Det verste som kan skje er at aksjekursen faller under strykingen, som ber investor om å utøve saken og selge aksjen til gulvprisen: strykingen. Hvis aksjen var opprinnelig kjøpt til en mye lavere pris (som ofte gjelder for en langsiktig eierandel), kan denne utgangsprisen faktisk resultere i et overskudd. Kortt samtalen vil utløpe verdiløs. Selve tapet (fortjeneste) vil være forskjellen mellom gulvprisen og aksjekjøp prisen, pluss (minus) debet (kreditt) fra å etablere kragehekk. Maksimal gevinst er begrenset for strategiens løpetid. Kortsiktige maksimale gevinster blir nådd akkurat som aksjekursen stiger til anropsstreffet. Nettoresultatet forblir det samme uansett hvor mye høyere aksjen kan lukke bare posisjonen utfallet kan variere. Hvis aksjen er over anropsstrike ved utløpet, vil investoren sannsynligvis bli tildelt på anropet og likvide aksjen i taket: anropet streik. Resultatet vil være takprisen, minus aksjekjøpskurs, pluss (minus) kreditt (debet) fra å etablere kragehekk. Hvis aksjene skulle lukkes nøyaktig ved anropsslag, vil det utløpe verdiløs, og aksjen vil trolig forbli i kontoen. Resultatutviklingen frem til det tidspunktet ville være identisk, men fra den dagen fremover ville investor fortsatt fortsette å møte en aksjeeiere risiko og belønning. ProfitLoss Denne strategien etablerer et fast beløp av priseksponering for strategiens løpetid. Den lange puten gir en akseptabel utgangspris som investor kan likvidere om aksjen har tap. Premieinntektene fra den korte samtalen bidrar til å betale for putten, men setter samtidig en grense for opptjeningspotensialet. Både det potensielle resultatet og tapet er svært begrenset, avhengig av forskjellen mellom streikene. Resultatpotensialet er ikke viktig her. Dette er jo en sikringsstrategi. Problemene for den beskyttende krageinvestoren gjelder hovedsakelig hvordan man skal balansere beskyttelsesnivået mot beskyttelseskostnaden i en bekymringsfull periode. I prinsippet bryter strategien selv om bestanden ved utløpet er over (under) sitt innledende nivå med beløp av debet (kreditt). Hvis aksjen er en langsiktig eierandel til en mye lavere pris, er ikke begrepet breakeven relevant. Volatilitet Volatilitet er vanligvis ikke et viktig hensyn i denne strategien, alt likevel. Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp (og generelt like stor fra lagerverdien), kan effektene av underforståtte volatilitetsforskyvninger i stor grad utligne hverandre. Time Decay Vanligvis ikke en viktig vurdering. Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp (og generelt like stor fra lagerverdien), bør effekten av tidsforfall grovt kompensere hverandre. Oppdragsrisiko Ja. Tidlig tildeling av kortkjøpsopsjonen, når det er mulig når som helst, skjer vanligvis bare før aksjene går utenfor utbytte. Og vær oppmerksom på at en situasjon hvor en aksje er involvert i en restrukturering eller kapitaliseringshendelse, som for eksempel fusjon, overtakelse, spin-off eller spesialutbytte, kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Utløpsrisiko Alternativskriveren kan ikke vite sikkert om tildelingen faktisk har skjedd på kortnummeret til neste mandag. Dette er imidlertid generelt ikke et problem siden investor har aksje til å levere dersom den er tildelt på samtalen. Denne strategien gir seg mulighet til å bruke som en LEAPS-sikring, hvor tidsverdien har en tendens til å gjøre premiene høyere og beskyttelsesperioden er lengre. Kragen gir mer beskyttelse enn et dekket kall. men på en lavere oppe kostnad enn en beskyttende put. Se begge disse alternativene for ytterligere detaljer. Beslektet posisjon Sammenligningsposisjon: NA Motsatt posisjon: NA Offisielle OIC-sponsorer Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt der. Alternativene Futures Guide Lær opsjonshandel og du kan dra nytte av enhver markedsbetingelse. Forstå hvordan du handler opsjonsmarkedet ved hjelp av det brede utvalget av opsjonsstrategier. Oppdag nye handelsmuligheter og ulike måter å diversifisere investeringsporteføljen med råvare og finansielle futures. Å hjelpe deg med å forstå den komplekse verden av finansielle derivater. Vi tilbyr en omfattende futures og opsjonshandel utdanning ressurs som inneholder detaljerte opplæringsveiledninger, tips og råd her i Alternativguide. Valgstrategi Søkemotor Profitgrafer er visuelle representasjoner av de mulige utfallene av opsjonsstrategier. Gevinsten eller tapet er grafert på den vertikale aksen mens den underliggende aksjekursen på utløpsdatoen er grafet på den horisontale aksen. Alternativ Basics: Hva er aksjeopsjoner Før du begynner trading alternativer, bør du vite hva som er et aksjeopsjon og forstå de to grunnleggende typer opsjonskontrakter - setter og samtaler. Lær hvordan de jobber og hvordan man handler dem for fortjeneste. Les mer. Binær Alternativ Basics: Hva er binære alternativer og hvordan man handler dem Binær opsjonshandel er raskt blitt populær siden introduksjonen i 2008. Sjekk ut vår komplette guide til handel binære alternativer. Les mer. Begynnerstrategi: Dekket samtaler Den dekkede samtalen er en populær opsjonshandelsstrategi som gjør at en aksjonær kan tjene ekstra inntekt ved å selge samtaler mot en beholdning av aksjen. Les mer. Stock Option Advice: Kjøpe Straddles inn i inntekter Kjøpe Straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les mer. Stock Option Trading Basics: Hvorfor investere med opsjoner For kort til middels langsiktig investor, gir opsjonsinvesteringer en ekstra pakke med investeringsalternativer for å la han gjøre bedre bruk av sin investeringskapital. Les mer. Avanserte begreper: Forstå alternativgrækere Når du handler på alternativer, vil du komme over bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når du beskriver risikoer knyttet til ulike opsjonsstillinger. De er kjent som grekerne. Les mer. Alternativ Trading Advice: Hvordan en Low Commission Broker kan øke opsjon Spreads fortjeneste med 50 eller flere Mange opsjoner handelsfolk har en tendens til å overse effekten av provisjon avgifter på deres samlede fortjeneste eller tap. Det er lett å glemme den lette 15 provisjonsavgiften når alle lønnsomme handelsnettene du 500 eller mer. Heck, det er bare 3 riktig. Les mer. Aksjeopsjoner Råd: Effekt av utbytte på opsjonsprising Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les mer. Avanserte konsepter: Sette anropsforhold - hva det er og hvordan du bruker det Lær om setter anropsforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator. Les mer. Advanced Concepts: Futures Options Trading En annen måte å spille futures markedet er via opsjoner på futures. Ved å bruke opsjoner til handel med futures, tilbyr du mer innflytelse og åpner for flere handelsmuligheter for den erfarne handelsmannen. Les mer. Stock Option Advice: Day Trading ved hjelp av Options Day trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les mer. Stock Options Tutorial: Skriving legger til kjøp aksjer Hvis du er veldig bullish på en bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt. Les mer. Aksjeopsjoner Råd: Utnyttelse av samtaler, ikke marginsamtaler For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, er det ofte nødvendig å ta høyere risiko ved siden av å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les mer. Handlekurv for lageropsjon: Utbytteopptak ved hjelp av dekket samtaler Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les mer. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Kursmål: Å forstå ulike opsjonsstrategier som kan brukes, gitt et bearish perspektiv. Når en investor mener at enkelte aksjer eller markedene er ledet lavere, er det mange måter å implementere opsjonsstrategier for å dra nytte av denne utsikten. Dette kurset vil dekke risikoen og potensielle fordeler av noen av disse strategiene. Hvem bør ta denne kursen: Intermediate and Advanced students Kursbeskrivelse: quotOptions Strategier i en Bearish Marketquot er utformet for å avsløre de forskjellige måtene som alternativer kan begrense risiko eller øke fortjenesten på et Bear Market. Dette kurset drøfter de ulike alternativstrategier som utnytter et Bear-marked. Kurskapitler Kapittel 1 - Introduksjon Innledningen setter grunnlaget for forskjellene mellom Bear Market Options-strategier og direkte aksje - eller indekseierskap. De tre viktigste fordelene med Bear markedsalternativ mulighet for beskyttelse, begrensning tap, genererer inntekt er introdusert. Ved avslutningen av dette kurset og før den avsluttende quiz skal studenten være komfortabel med alle Bear-markedsstrategiene. Kapittel 2 - Kjøpspakker I dette kapittelet er kjøp av putter diskutert i to former - kjøp av putter i forbindelse med aksjekjøp eierskap og kjøp av setter som en spekulativ strategi. Forskjellene mellom disse to strategiene er forklart. Kjøpet av setter med aksjer er forklart som en beskyttende strategi, mens kjøp av setter seg selv er spekulativ og gir løftestang i et Bear-marked. Kapittel 3 - Avdekkede samtaler Dette kapittelet gir diskusjon om bruk av samtaler på et Bear-marked. Maksimal fortjeneste og maksimalt tap forklares sammen med krav til marginvedlikehold av avdekkede samtaler. Dette kapittelet har et interaktivt eksempel som illustrerer disse punktene ved utløpet. Kapittel 4 - Dekket samtaler For dette kapitlet presenteres fordelene med dekket samtaler. Dette kapittelet forklarer hvordan dekket samtaler ligner på beskyttende setter mens du oppregner maksimalt gevinststap og risiko knyttet. Kapittel 5 - Indeksinnlegg Bruken av indekssett i et Bear-marked er forklart her. Det viktige behovet for å ha den spesifikke indekskampen din, er stresset, sammen med forskjellene i oppgjørstyper av amerikansk og europeisk stil. Kapittel 6 - Vertikale sprekker Vertikale sprekker for et Bear-marked er introdusert i kapittel 6. Disse spreadsene kan være debet eller kreditter og forklares og prefaced for de følgende to kapitlene. Kapittel 7 - Bear Put Spread I dette kapittelet beskrives bruken av en Bear-spredning. Maksimal fortjeneste og tap beregninger er forklart. Dette kapitlet forklarer også hvordan dette spredningen er en debetspredning og avviker fra et kredittspread. Kapittel 8 - Bær samtalespredning For dette kapittelet beskrives bruken av et Bjørnropsspredning. Likhetene og forskjellene mellom denne spredestrategien og Bear-spredningen sammenlignes og kontrasteres. Konklusjon Konklusjonen kortfattes om hvordan minimering av tap kan balanseres med begrensninger på profittpotensialet ved hjelp av disse bearish strategiene. Kursressurser
No comments:
Post a Comment